所以，从半导体产业视角看，这轮 AI 的机会，不只是“能不能做出最强训练卡”，而是：当 Agentic AI 开始形成大规模新增需求时，中国厂商能不能先把推理和系统级供给做起来；同时，能不能利用 AI 反向提升自身芯片设计和交付效率。